Además de lidiar con las emociones, es fundamental comprender cómo el cerebro procesa la información al tomar decisiones objetivas en el mundo del trading.
El cerebro humano es una maravilla de la naturaleza, capaz de realizar múltiples tareas simultáneamente sin un esfuerzo consciente. Podemos conducir un automóvil, tener una conversación telefónica compleja, comer un sándwich y escuchar la radio, todo al mismo tiempo. Nuestros órganos internos y sistemas corporales funcionan sin que tengamos que pensar en ello.
Esta eficiencia es posible porque el cerebro utiliza atajos para procesar datos e información automáticamente, formando respuestas intuitivas basadas en experiencias pasadas. Desafortunadamente, estos atajos no siempre son útiles, especialmente en el trading, donde se requiere un enfoque lógico y disciplinado.
A menudo se habla de cómo las emociones afectan nuestras decisiones en el trading, y esto es cierto. Sin embargo, también es esencial reconocer la influencia del razonamiento y cómo procesamos la información antes de tomar decisiones sobre una acción en particular. Como señala el psicólogo Gary Dayton en su libro «Trade Mindfully», nuestra mente nos habla constantemente, y es difícil controlarla o silenciarla. La tendencia natural es aceptar y confiar en lo que dice nuestra mente sin evaluar objetivamente nuestros pensamientos. Sin embargo, lo que puede funcionar bien en la vida diaria puede ser perjudicial en el trading. Por tanto, es crucial identificar los sesgos que influyen en nuestra toma de decisiones y analizar cómo estos sesgos afectan nuestras acciones en el mercado.
Entendiendo el Sesgo Cognitivo
El sesgo cognitivo es una suposición o creencia irracional que distorsiona nuestra capacidad para tomar decisiones basadas en hechos y pruebas. Además, nos hace ignorar cualquier evidencia que no se ajuste a esas suposiciones.
Estos sesgos pueden ser conscientes o inconscientes y afectar tanto nuestras emociones como nuestro razonamiento. Los traders exitosos evitan dos tipos principales de sesgos: el sesgo emocional y el sesgo cognitivo. Al manejar estos sesgos, podemos tomar decisiones imparciales basadas únicamente en la información disponible.
Sesgos Comunes en el Trading
Los psicólogos han identificado varios tipos de sesgos que afectan a los traders. Aquí hay algunos ejemplos:
Sesgo Representativo: Conduce a tomar decisiones rápidas basadas en similitudes aparentes con situaciones pasadas. Por ejemplo, podemos asumir que un patrón alcista conocido nos lleva a tomar una posición larga sin tener en cuenta otros factores fundamentales como resistencias importantes, volumen, entre otros.
Sesgo de Familiaridad: Nos hace evitar situaciones fuera de nuestra zona de confort. Esto puede llevarnos a cerrar posiciones demasiado pronto para evitar la incertidumbre o evitar aumentar el tamaño de nuestras posiciones a pesar de tener estadísticas favorables.
Sesgo del Estado de Ánimo: El optimismo o el pesimismo excesivo agregan irracionalidad y emoción a nuestras decisiones. Por ejemplo, después de una racha positiva, el exceso de confianza puede hacernos bajar la guardia y tomar operaciones impulsivas.
Efecto de la Dotación: Nos lleva a sobrevalorar las cosas que poseemos simplemente porque las tenemos. En el trading, esto puede hacer que despreciemos señales claras del mercado porque estamos comprometidos emocionalmente con una operación.
Ley de los Números Pequeños: Se refiere a la dependencia de un tamaño de muestra muy pequeño para tomar decisiones. Muchos traders, especialmente los principiantes, pueden tomar decisiones basadas en muestras estadísticas demasiado limitadas para establecer un patrón confiable.
Sesgo de Confirmación: Una vez que hemos tomado una decisión (generalmente de manera intuitiva), buscamos información que la confirme, ignorando aquella que la contradice. Por ejemplo, si buscamos patrones específicos en los gráficos, podemos ignorar otras señales que no encajen con nuestra idea preconcebida.
Efecto de Temporalidad: Nos lleva a dar más importancia a eventos recientes o de menor temporalidad en lugar de considerar eventos más significativos a largo plazo. Esto puede ocurrir, por ejemplo, cuando actuamos basándonos en el comportamiento del precio a corto plazo sin tener en cuenta la tendencia a largo plazo.
Efecto de Evaluación: Nos lleva a sobreestimar la probabilidad de que eventos pasados vuelvan a ocurrir. Esto puede afectar nuestra percepción de los resultados de nuestras operaciones, sesgando nuestra evaluación de manera poco realista.
La Importancia de Reconocer estos Sesgos
El primer paso para tomar decisiones efectivas en el trading es aprender a identificar cómo razonamos y cuáles son los sesgos que influyen en nuestras decisiones. Para ello, es crucial desarrollar la autoconciencia, la capacidad de reflexionar sobre nuestro razonamiento y emociones en el momento. Muchos traders y psicólogos especializados en el trading enfatizan la importancia de la meditación y el equilibrio emocional como parte esencial de la preparación y el crecimiento profesional. Aprender a educar y guiar nuestra voz interna nos permite tomar decisiones más asertivas y efectivas en el mercado financiero.
